부채
부채는 채무자라 불리는 한 당사자가 채권자라 불리는 다른 당사자에게 돈이나 합의된 가치를 지급할 의무를 갖게 하는 것입니다. 개인, 기업, 정부가 현재 자금으로 지불할 수 없는 다양한 활동, 투자, 또는 구매를 자금 조달하는 데 일반적으로 사용되는 재정 도구입니다.
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부채는 일반적으로 특정 기간 동안 이자를 포함하여 상환할 약속으로 돈을 빌리는 것을 포함합니다. 일반적인 부채의 형태로는 대출, 모기지, 신용카드 잔액, 채권 등이 있습니다. 책임 있게 사용될 경우 부채는 투자와 성장을 자금 지원하는 데 유용하지만, 과도한 부채는 조심하지 않으면 재정 문제와 파산으로 이어질 수 있습니다.
잘못된 부채
과거의 부채 문제는 과도한 빌림과 재정 관리 부족의 위험을 보여줍니다.
대공황 (1929-1939): 1929년 주식 시장 붕괴로 시작된 심각한 경제 침체는 개인과 기업의 높은 부채 수준으로 악화되었습니다. 대출 불이행이 일어나며 은행이 파산하고, 광범위한 재정 패닉과 긴 시간의 경제 어려움이 이어졌습니다.
라틴아메리카 부채 위기 (1980년대): 1970년대 많은 라틴아메리카 국가들이 산업화와 개발 프로젝트를 자금 지원하기 위해 국제 대출자로부터 대규모로 돈을 빌렸습니다. 그러나 1980년대 초에 글로벌 금리가 상승하고 원자재 가격이 하락하면서 이들 국가들은 부채 상환에 어려움을 겪게 되었습니다. 이로 인해 부도 사태가 발생하고, 경제의 침체와 국제 금융 기관들이 시행한 심한 삭감 조치가 나타났습니다.
아시아 금융 위기 (1997-1998): 동남아시아 여러 국가들은 외국 자본 유입과 기업 및 정부의 대규모 차입으로 급성장을 경험했습니다. 이 지역 경제에 대한 신뢰가 떨어지자 자본이 탈출하면서 통화가 폭락하고, 광범위한 파산 사태가 발생했습니다. 이 위기는 단기 차입과 통화 불일치의 위험을 드러내었습니다.
글로벌 금융 위기 (2007-2008): 미국을 중심으로 한 주택 시장에서의 과도한 빌림과 복잡한 금융 파생상품이 2007년에 대규모로 폭발하면서 세계 금융 시스템이 마비되고 경제가 침체에 빠졌습니다. 이 위기는 금융 기관의 레버리지와 불충분한 리스크 관리의 위험을 드러내었습니다.
그리스 부채 위기 (2010년대): 그리스는 과도한 정부 지출과 세금 회피로 상당한 공공 부채를 축적했습니다. 세계 금융 위기가 발생하자 그리스의 부채 수준이 지탄할 수 없는 수준에 이르게 되어 심각한 경제 위기를 초래했습니다. 이 나라는 유럽 연합과 국제통화기금(IMF)으로부터 여러 차례 구제금을 받았으며, 이는 엄격한 삭감 조치를 동반해 사회적 경제적 고통을 초래했습니다.
장기 차입
미국과 유럽의 장기 차입 비용은 경제 정책의 역전, 양적 긴축 및 높은 금리 인상으로 인해 대부분의 연도 동안 증가할 것으로 예상됩니다. 미국 국채의 명목 수익률이 상승할 예정입니다.
그러나 중국에서는 신용 성장과 투자를 지원하기 위해 채권 수익률이 낮게 유지되고 있습니다.
경제 | 정치적 긴장
다양한 국가들 간의 정치적 긴장이 2024년 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 미국과 중국 사이의 글로벌 경제 경쟁과 전략적 경쟁을 주춤으로 인해 글로벌 정치적 긴장이 고조되고 있습니다. 미국은 중국의 급속한 경제 성장과 기술 발전을 전 세계적 지배력에 대한 위협으로 인식하고, 이에 대응하여 중국 기술 기업에 대한 경제 제재, 관세 및 제한 조치를 시행하고 있습니다. 이에 대응하여 중국은 남중국해에 군사적 존재감을 강화하며 이웃 국가들과 미국의 반대에 직면한 영토 요구를 주장하고 있습니다. 또한 신장에서의 인권 침해와 홍콩의 상황 등이 양국 간 관계에 복잡성을 더하며 불신과 대립의 분위기를 조성하고 있습니다.
우크라이나에서는 러시아와의 지속적인 충돌이 중요한 지역 정치적 불안을 초래했습니다. 2014년 러시아에 의한 크림바 반도의 합병과 이어지는 동부 우크라이나 분리주의 운동 지원으로 인해 장기적이고 피폭한 충돌이 발생했습니다. 미국과 유럽 연합을 포함한 서방 국가들은 러시아에 대한 경제 제재와 우크라이나에 대한 군사 지원으로 응답했습니다. 이는 긴장한 대치 상황을 초래했으며, 지역 전방위 충돌 가능성을 두려워하는 상황입니다. 중동에서는 이스라엘-팔레스타인 갈등과 이란과 그 이웃들 간의 긴장과 같은 오랜 민족 갈등이 불안을 유발하고 있습니다. 미국의 중동 지역에 대한 변동적인 개입, 특히 이스라엘과 몇몇 아랍 국가들 간의 최근 정상화 협정은 이미 불안정한 지역 풍경에 복잡성을 추가하고 있습니다.
자금이 필요한 개발도상국과 국가들은 차입 비용 증가로 인해 위험에 처할 것입니다.
경제 | 글로벌 공공 부채
글로벌 부채는 전 세계 정부, 기업 및 가계가 갚아야 할 누적된 돈의 총액을 나타냅니다. 이 부채는 다양한 세계 지역의 재정 의무와 차입 관행을 반영하는 중요한 경제 지표입니다. 정부는 공공 지출, 인프라 프로젝트, 예산 적자를 충당하기 위해 채권 발행과 대출을 통해 부채를 축적합니다. 기업은 운영 확장, 새로운 기술 투자 및 자금 흐름 관리를 위해 차입을 합니다. 가계는 주택 담보 대출, 개인 대출 및 신용카드를 통해 소비와 투자를 자금 지원하기 위해 부채를 떠올립니다.
글로벌 부채의 증가는 세계 경제에 중대한 영향을 미칩니다. 높은 부채 수준은 투자와 소비를 촉진하여 경제 성장을 격려할 수 있지만, 채무 상환에 어려움을 겪는 경우 금융 위기 증가와 같은 위험을 초래할 수 있습니다. 예를 들어 과도한 공공 부채는 삭감 조치, 공공 서비스 감소 및 경제 침체로 이어질 수 있습니다. 마찬가지로 고수익의 기업과 가계 부채는 부도와 금융 불안을 초래할 수 있습니다. 글로벌 부채를 효과적으로 관리하는 것은 경제 안정을 유지하고 지속 가능한 성장을 촉진하며, 글로벌 시장과 경제에 광범위한 영향을 미칠 수 있는 금융 위기를 예방하는 데 중요합니다.
2023년에는 전 세계 공공 부채가 GDP의 92.6%에 이르렀습니다. 이는 팬데믹 이전보다 8% 이상 증가한 수치입니다. 그러나 이는 여전히 2020년 기록인 99.2% 미만입니다. 전 세계적으로 공공 부채 문제는 많은 경제에 직면한 중대한 도전 과제입니다. 고부채 수준으로 인해 선진국들은 부채 문제를 해결하지 않고는 개발도상국이나 기타 국가들을 금융 지원할 수 없습니다. 이는 기대되는 바입니다.
2024년에는 세계 무역의 둔화로 수출에 극도로 의존하는 LLDCs(Landlocked Developing Countries)들이 매우 취약합니다.
부채 위기는 작은 섬나라 개발도상국(SIDS, Small Island Developing States)에서 매우 심각합니다. 2020년부터 2021년까지 외부 부채는 국민 총소득의 평균 60% 상승했습니다. 많은 나라들이 부채 위기의 가장자리에 있습니다. 기후 변화, 팬데믹, 정치적 긴장 및 전쟁의 전반적인 불리한 상황은 그들에게 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 식품 및 에너지 수입에 극도로 의존하는 SIDS들은 현재 상황이 좋지 않습니다. 저소득 국가들은 높은 차입 비용으로 악화된 심각한 부채 문제에 시달리고 있습니다.
전 세계 중앙은행들은 이제 민감한 과제를 직면하고 있습니다. 그들은 부채 문제를 해결하고 개발도상국의 차입 및 자금 필요를 해결해야 합니다. 글로벌적으로 몇몇 국가들의 중앙은행들은 개별 국가의 통화 정책 때문에 다른 정책을 적용하고 있습니다. 이는 몇몇 국가들이 시장에 유동성을 주입하기 위해 양적 긴축을 되돌리도록 강제된 것으로 나타납니다.
경제 | 부채 금융
부채 금융은 회사가 채무를 갚기 위해 이자와 함께 원금을 상환할 의무가 있는 채권 발행이나 대출을 통해 자본을 조달하는 과정입니다. 이 자금 조달 방식은 지분 자본 조달과 달리 소유권을 희석시키지 않고 사업 확장, 운영 및 기타 지출을 위한 자금에 접근할 수 있게 합니다. 대출 받은 자금은 새로운 프로젝트 투자, 자산 인수 또는 현금 흐름 개선에 사용될 수 있습니다. 부채 금융은 이자 비용이 공제 가능하다는 세금 혜택과 함께 중요한 성장 기회를 제공할 수 있지만, 회사가 충분한 수익을 창출하지 못할 경우 금융 부담을 겪을 위험도 포함됩니다. 부채 금융을 효과적으로 관리하는 것은 금융 건강을 유지하고 잠재적인 지급 불능 문제를 피하는 데 중요합니다.
현재 많은 나라들이 경제 성장과 부채 금융 사이에서 어려움을 겪고 있습니다. 이는 민감한 균형 잡기입니다. 많은 개발도상국들은 금융적 어려움을 겪고 있습니다. 부채를 상환해야 하며, 동시에 기후 변화와 경제 발전을 위한 자금도 마련해야 합니다.
참고 자료
https://www.google.com/
https://www.bing.com/
https://www.un.org/development/desa/dpad/publication/world-economic-situation-and-prospects-2024/
https://chatgpt.com/
